麒麟芯片回歸？國產芯片迎來新突破！

最近的社交媒體好像都被華為刷屏了。

8月29日，華為提前放出“大招”——在沒有任何官方預告消息的情況下，華為最新旗艦機型Mate 60 Pro悄無聲息地開售了，比市場傳聞發布時間提前了半個月，讓市場一片“懵”；緊接著8月30日，Mate 60標準版也上線銷售。

不管你是“果粉”“米粉”還是“華為粉”，現在使用的是哪個品牌的手機，華為帶著麒麟芯片回歸的消息都足夠振奮每一顆中國“心/芯”！今天咱們就來聊聊Mate 60系列以及「國產芯片突破」帶來的新機遇~

Mate60回歸“5G網速”

先來看看Mate 60系列，作為2023年9月“新機大戰”“神仙打架”中出現的第一款主流新機，華為Mate 60可以說是“賺”足了眼球。整整一周時間，在各個社交平臺上小夏都能刷到大家的評測和討論。

Mate 60系列包括Pro版和標準版，咱們這里聊一聊功能更強大的Pro版，在功能方面主要有三個亮點：

一是衛星通話。華為Mate 60 Pro采用天通一號衛星移動通信系統，成為全球第一款支持衛星通話的大眾智能手機。相比傳統的緊急通話功能，衛星電話具有更高的及時性，即便在沒有地面網絡信號的情況下，也可以撥打和接聽衛星電話。對于野外工作者、探險者這些需要前往海洋、山區、森林、戈壁的人來說，衛星通話功能無疑是非常實用的。

二是接入人工智能模型。華為是國內最早布局大模型的云服務商之一，早在2021年就發布了盤古大模型。近日的華為云盤古大模型主題論壇上，華為云還宣布將全面建設盤古大模型全域協同生態。Mate 60 Pro也接入了盤古人工智能大模型，能夠提供更智能的交互體現，AI隔空操控、智感支付、注視不熄屏等智慧功能全面回歸。

三是5G芯片，這也是目前大家關注度最高的焦點。因為華為官方并沒有在產品頁面列出Mate 60 Pro的處理器信息，也沒有說明支不支持5G網絡，就連新機屏幕右上角也并沒有顯示5G的字樣，僅僅表示“不支持電信3G/2G和移動3G”，但根據已經首批拿到真機的用戶和博主的測試，Mate 60 Pro已經可以實現5G的速度。

國產芯片迎來新突破

說到5G就離不開芯片這個話題。這里跟大家簡單回顧一下“中國芯”被卡脖子的歷史：2019年美國以5G射頻芯片的知識產權限制華為量產麒麟5G芯片，同時不允許臺積電代工，導致我國無法順利生產5G芯片。如今四年時間過去，種種跡象都顯示，國產芯片已經迎來新突破。

一是華為Mate 60系列搭載的麒麟9000S可能預示著自研主控芯片回歸。Mate 60系列究竟使用的是什么芯片型號？盡管華為依舊守口如瓶，但數位拿到真機的博主都證實，華為Mate 60系列搭載的麒麟9000S為8核12線程。麒麟系列是華為在手機上搭載的CPU處理器芯片，2020年麒麟系列更新到麒麟9000，后者是業界最高集成度5nm 5G SoC，采用全球頂級5nm工藝制程，集成153億個晶體管的手機芯片。這也就意味著，此前被美國卡脖子的問題已經逐步解決，自研主控芯片可能已經回歸！（參考來源：金融界，2023.08.30；華西證券，2023.06.23；安信證券，2023.09.03；CNMO手機中國，2023.09.01）

二是中國芯片在其它關鍵領域紛紛實現從0到1的關鍵性突破。8月30日，中國移動發布了核心自主創新成果“破風8676”可重構5G射頻收發芯片，有效提升了中國5G網絡核心設備的自主可控度；同樣在今年，中國信科擺脫了對國外硅光基礎IP的依賴，實現了國內400G硅基光收發芯片產品從0到1的突破。

關注半導體左側布局機遇

今年4月以來A股市場持續下行，市場情緒悲觀，其中半導體指數跌幅近30%，自2021年高點已回調42%，再度回到近三年最低位附近，回調周期已超兩年（數據來源：Wind,截至2023/8/31）。當前A股半導體板塊無論是下跌幅度、下跌時間都已經超過了過去十輪半導體下行周期的歷史平均。半導體行業具有明顯的周期與成長屬性，兩者當前均處于底部拐點附近。

1、周期見底：半導體銷量與國內經濟、全球經濟高度相關，國內經濟體感最差時候逐步過去，海外需求也有望在下半年觸底，半導體設計和IDM公司逐步跟隨宏觀經濟復蘇恢復增長；

2、國產替代進行時：華為等企業在國內產業鏈關鍵環節（設備、材料、制造、封測）核心龍頭公司持續進行攻堅，進行研發投入，研發成果正在逐步落地 ；5G產品發布，情緒與基本面有望雙升；

3、人工智能帶來增量潛力：AI有望迎來爆發時刻，人工智能算力時代開啟，大模型所需的算力支撐主要依賴于底層算力芯片。

隨著華為旗艦機型回歸，緊接著還有蘋果15，小米、OPPO等各大品牌的“9月新機大戰”，有望拉動一波換機需求。半導體的投資機遇值得關注。